소개
자산운용사: 삼성에스알에이자산운용
상장일: 2023년 04월 10일
Office
에프엔타워 대치
에프엔타워 순화
에프엔타워 판교
배당정보
재무지표
| 계정 | 2023 01월 | 2023 04월 | 2023 07월 | 2023 10월 | 2024 01월 | 2024 04월 | 2024 07월 | 2024 10월 | 2025 01월 | 2025 04월 | 2025 07월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 1.48 | 1.70 | 1.66 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
4,975 KRW
공정가치 (NPV)
2,472 KRW
평가 상태
▲ 과대평가
시장가격이 공정가치 대비 101.2% 높음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
5.83%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 4,800 | -3.5% |
| 7% | 3,879 | -22.0% |
| 8% | 3,116 | -37.4% |
| 9% (기준) | 2,472 | -50.3% |
| 10% | 1,923 | -61.4% |
| 11% | 1,447 | -70.9% |
| 12% | 1,032 | -79.3% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 8,710억원 |
| Invested Asset Value Sum | 7,716억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 7,716억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 3백76억원 |
| WACC | 7.10% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 6,881억원 |
| 부채 (Debt) | 4,630억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 2,251억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 91,050,000주 |
| LTV | 60.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.83% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 에프엔타워 대치 | 1백48억원 | (35억원) | 1백13억원 | (8,936만원) | 1백12억원 |
| 에프엔타워 순화 | 99억원 | (23억원) | 75억원 | (5,955만원) | 74억원 |
| 에프엔타워 판교 | 1백70억원 | (40억원) | 1백29억원 | (1억원) | 1백28억원 |
| 잠실빌딩 | 76억원 | (18억원) | 58억원 | (4,614만원) | 58억원 |
| 합계 | 4백95억원 | (1백18억원) | 3백76억원 | (2억원) | 3백73억원 |