소개
자산운용사: 마스턴투자운용
상장일: 2022년 05월 31일
Office
Crystal Park
Logistics
인천항동스마트물류센터
노르망디 (캉; Caen)
남프랑스 (페르피냥; Perpignan)
배당정보
재무지표
| 계정 | 2020 03월 | 2020 09월 | 2021 03월 | 2021 09월 | 2022 03월 | 2022 09월 | 2023 03월 | 2023 09월 | 2024 03월 | 2024 09월 | 2025 03월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 3.06 | -8.82 |
가치평가
다운로드 파일은 Cover, Summary, A&R, 운영수입, 운영비용, 전체CF로 구성된 통합 Pro Forma입니다. 웹 페이지는 기준 valuation을 빠르게 보여주는 역할만 유지합니다.
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
1,580 KRW
Implied Share Price
3,212 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 Implied Share Price 대비 50.8% 낮음
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1,519억원 |
| Invested Asset Value Sum | 1,991억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 1,991억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 189억원 |
| WACC | 6.71% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 1,991억원 |
| 부채 (Debt) | 1,011억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 979억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 30,505,307주 |
| LTV | 50.78% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 4.50% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CapEx 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | Cap Rate | EGI | OPEX | NOI | TI/LC | CapEx | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crystal Park | 4.25% | 58억원 | (12억원) | 45억원 | (1억원) | (3,513만원) | 43억원 |
| 인천항동스마트물류센터 | 5.00% | 173억원 | (47억원) | 125억원 | (20억원) | (3,460만원) | 104억원 |
| 노르망디 (캉; Caen) | 6.36% | 14억원 | (4억원) | 10억원 | (1억원) | (296만원) | 8억원 |
| 남프랑스 (페르피냥; Perpignan) | 6.14% | 10억원 | (2억원) | 7억원 | (1억원) | (212만원) | 6억원 |
| 합계 | - | 257억원 | (67억원) | 189억원 | (25억원) | (7,482만원) | 163억원 |