소개
자산운용사: 마스턴투자운용
상장일: 2022년 05월 31일
Office
Crystal Park
Logistics
인천항동스마트물류센터
노르망디 (캉; Caen)
남프랑스 (페르피냥; Perpignan)
배당정보
재무지표
| 계정 | 2020 03월 | 2020 09월 | 2021 03월 | 2021 09월 | 2022 03월 | 2022 09월 | 2023 03월 | 2023 09월 | 2024 03월 | 2024 09월 | 2025 03월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 3.06 | -8.82 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
1,580 KRW
공정가치 (NPV)
2,344 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 공정가치 대비 32.6% 낮음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
10.71%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 4,665 | +195.3% |
| 7% | 3,684 | +133.1% |
| 8% | 2,934 | +85.7% |
| 9% (기준) | 2,344 | +48.4% |
| 10% | 1,866 | +18.1% |
| 11% | 1,472 | -6.8% |
| 12% | 1,142 | -27.7% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1,519억원 |
| Invested Asset Value Sum | 2,016억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 2,016억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 92억원 |
| WACC | 7.67% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 1,521억원 |
| 부채 (Debt) | 8백6억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 7백15억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 30,505,307주 |
| LTV | 40.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.67% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| Crystal Park | 59억원 | (14억원) | 45억원 | (3,597만원) | 45억원 |
| 인천항동스마트물류센터 | 59억원 | (12억원) | 47억원 | (1,191만원) | 47억원 |
| 합계 | 1백19억원 | (26억원) | 92억원 | (4,788만원) | 92억원 |