소개
자산운용사: 롯데리츠운용
상장일: 2019년 10월 30일
Mixed
L7 HOTELS 강남타워
Logistics
롯데마트몰 김포물류센터
Office
DF타워
Retail
롯데백화점 강남점
롯데백화점 구리점
롯데백화점 안산점
롯데백화점 중동점
롯데프리미엄아울렛 이천점
롯데마트 계양점
롯데마트 의왕점
롯데마트 경기양평점
롯데백화점 광주점
롯데아울렛 & 롯데마트 대구율하점
롯데백화점 창원점
롯데아울렛 청주점 & 롯데마트 서청주점
롯데마트 장유점
롯데마트 춘천점
배당정보
연속 배당 인상: 분석 중...
연속 배당 지급: 분석 중...
배당 데이터를 불러오는 중...
재무지표
| 계정 | 2019 12월 | 2020 06월 | 2020 12월 | 2021 06월 | 2021 12월 | 2022 06월 | 2022 12월 | 2023 06월 | 2023 12월 | 2024 06월 | 2024 12월 | 2025 06월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 4.22 | 3.79 | 3.67 | 3.64 | 2.69 | 1.90 | 1.69 | 1.78 | 1.95 | 2.21 | ||
| Net Debt / EBITDA | 13.27 | 10.94 | 10.06 | 10.13 | 10.16 | 9.99 | 9.88 | 10.82 | 10.09 |
가치평가
다운로드 파일은 Cover, Summary, A&R, 운영수입, 운영비용, 전체CF로 구성된 통합 Pro Forma입니다. 웹 페이지는 기준 valuation을 빠르게 보여주는 역할만 유지합니다.
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
4,375 KRW
Implied Share Price
22,798 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 Implied Share Price 대비 80.8% 낮음
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 2조 6,119억원 |
| Invested Asset Value Sum | 10조 9,750억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 10조 9,680억원 |
| Preferred Investment | 70억원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 5,752억원 |
| WACC | 7.20% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 10조 9,750억원 |
| 부채 (Debt) | 4조 3,872억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 6조 5,878억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 288,968,884주 |
| LTV | 39.97% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 4.50% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CapEx 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | Cap Rate | EGI | OPEX | NOI | TI/LC | CapEx | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 롯데아울렛 & 롯데마트 대구율하점 | 5.58% | 799억원 | (309억원) | 490억원 | (8억원) | (1억원) | 479억원 |
| 롯데마트 의왕점 | 5.59% | 528억원 | (204억원) | 323억원 | (5억원) | (1억원) | 316억원 |
| 롯데백화점 창원점 | 6.00% | 1,183억원 | (458억원) | 725억원 | (13억원) | (2억원) | 710억원 |
| 롯데마트 장유점 | 6.49% | 326억원 | (126억원) | 199억원 | (3억원) | (6,522만원) | 195억원 |
| 롯데프리미엄아울렛 이천점 | 6.09% | 1,220억원 | (472억원) | 748억원 | (13억원) | (2억원) | 732억원 |
| 롯데마트몰 김포물류센터 | 4.63% | 76억원 | (20억원) | 55억원 | (9억원) | (1,531만원) | 46억원 |
| 롯데백화점 안산점 | 5.90% | 227억원 | (87억원) | 139억원 | (2억원) | (4,547만원) | 136억원 |
| 롯데마트 경기양평점 | 6.27% | 69억원 | (27억원) | 42억원 | (7,763만원) | (1,399만원) | 41억원 |
| L7 HOTELS 강남타워 | 4.33% | 216억원 | (47억원) | 168억원 | (6억원) | (4,320만원) | 161억원 |
| 롯데마트 계양점 | 5.39% | 76억원 | (29억원) | 46억원 | (8,444만원) | (1,521만원) | 45억원 |
| 롯데마트 춘천점 | 6.44% | 184억원 | (71억원) | 112억원 | (2억원) | (3,681만원) | 110억원 |
| 롯데백화점 강남점 | 4.26% | 2,440억원 | (944억원) | 1,496억원 | (27억원) | (4억원) | 1,464억원 |
| 롯데백화점 중동점 | 5.23% | 122억원 | (47억원) | 74억원 | (1억원) | (2,446만원) | 73억원 |
| 롯데백화점 구리점 | 4.83% | 863억원 | (334억원) | 529억원 | (9억원) | (1억원) | 518억원 |
| 롯데아울렛 청주점 & 롯데마트 서청주점 | 6.41% | 639억원 | (247억원) | 391억원 | (7억원) | (1억원) | 383억원 |
| 롯데백화점 광주점 | 6.13% | 329억원 | (127억원) | 201억원 | (3억원) | (6,580만원) | 197억원 |
| 합계 | - | 9,303억원 | (3,555억원) | 5,748억원 | (115억원) | (18억원) | 5,613억원 |