소개
자산운용사: 코람코자산신탁
상장일: 2018년 08월 31일
Logistics
죽전 물류센터
남청라 물류센터
Industrial
라포르테블랑서현 제2주차장
Lodging
아늑호텔 홍대점
배당정보
재무지표
| 계정 | 2020 11월 | 2021 05월 | 2021 11월 | 2022 05월 | 2022 11월 | 2023 05월 | 2023 11월 | 2024 05월 | 2024 11월 | 2025 05월 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 2.30 | 3.27 | 2.28 |
가치평가
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
4,535 KRW
공정가치 (NPV)
936 KRW
평가 상태
▲ 과대평가
시장가격이 공정가치 대비 384.7% 높음
현재 가격 기준 내재 수익률 (IRR)
9.00%
현재 시장가격으로 구매할 경우 DCF 모델 기준 내부수익률입니다. 실제 수익률과 다를 수 있습니다.
민감도 분석
| 할인율 | NPV (KRW/주) | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| 6% | 1,733 | -61.8% |
| 7% | 1,394 | -69.3% |
| 8% | 1,137 | -74.9% |
| 9% (기준) | 936 | -79.4% |
| 10% | 773 | -82.9% |
| 11% | 640 | -85.9% |
| 12% | 528 | -88.3% |
DCF 분석 기반. 9%가 기본 가정입니다. 사용자가 다른 할인율을 가정할 수 있습니다.
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1조 2,759억원 |
| Invested Asset Value Sum | 1,773억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 1,773억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 95억원 |
| WACC | 7.56% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 1,619억원 |
| 부채 (Debt) | 7백9억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 9백10억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 97,335,354주 |
| LTV | 40.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 5.39% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CAPEX 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | EGI | OPEX | NOI | CAPEX | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| 라포르테블랑서현 제2주차장 | 2억원 | (6,191만원) | 2억원 | (59만원) | 2억원 |
| 죽전 물류센터 | 30억원 | (6억원) | 24억원 | (6백19만원) | 24억원 |
| 남청라 물류센터 | 72억원 | (15억원) | 57억원 | (1,459만원) | 57억원 |
| 주유소 1개 | 14억원 | (3억원) | 10억원 | (2백82만원) | 10억원 |
| 합계 | 1백21억원 | (25억원) | 95억원 | (2,421만원) | 95억원 |