소개
자산운용사: KB자산운용
상장일: 2022년 10월 06일
Office
North Galaxy Towers
씨티뱅크센터
Yeouido Finance Tower
Signature Tower
Samsung Europe HQ
배당정보
재무지표
| 계정 | 2023 07월 | 2024 01월 | 2024 07월 | 2025 01월 | 2025 07월 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 8.88 | -1.47 | 3.17 | -4.63 | |
| Net Debt / EBITDA | 13.31 | 10.70 | 24.90 | -19.92 |
가치평가
다운로드 파일은 Cover, Summary, A&R, 운영수입, 운영비용, 전체CF로 구성된 통합 Pro Forma입니다. 웹 페이지는 기준 valuation을 빠르게 보여주는 역할만 유지합니다.
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
3,570 KRW
Implied Share Price
4,520 KRW
평가 상태
▼ 과소평가
시장가격이 Implied Share Price 대비 21.0% 낮음
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1조 481억원 |
| Invested Asset Value Sum | 1조 993억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 1조 683억원 |
| Preferred Investment | 310억원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 508억원 |
| WACC | 6.38% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 1조 993억원 |
| 부채 (Debt) | 6,410억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 4,583억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 101,414,285주 |
| LTV | 58.31% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 4.50% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CapEx 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | Cap Rate | EGI | OPEX | NOI | TI/LC | CapEx | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 씨티뱅크센터 | 3.70% | 93억원 | (20억원) | 72억원 | (2억원) | (5,610만원) | 69억원 |
| North Galaxy Towers | 4.75% | 476억원 | (105억원) | 371억원 | (14억원) | (2억원) | 354억원 |
| Samsung Europe HQ | 6.00% | 55억원 | (12억원) | 43억원 | (1억원) | (3,341만원) | 41억원 |
| 합계 | - | 625억원 | (138억원) | 487억원 | (19억원) | (3억원) | 464억원 |