소개
자산운용사: 한화자산운용
상장일: 2023년 03월 27일
Office
장교동 사옥
여의도 사옥
노원 사옥
평촌 사옥
중동 사옥
구리 사옥
배당정보
재무지표
| 계정 | 2022 10월 | 2023 04월 | 2023 10월 | 2024 04월 | 2024 10월 | 2025 04월 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA / Interest | 1.69 | 1.72 | 1.47 | 1.85 | ||
| Net Debt / EBITDA | 9.27 | 28.03 | 12.46 |
가치평가
다운로드 파일은 Cover, Summary, A&R, 운영수입, 운영비용, 전체CF로 구성된 통합 Pro Forma입니다. 웹 페이지는 기준 valuation을 빠르게 보여주는 역할만 유지합니다.
현재 시장가격 기준 분석
현재 시장가격
4,530 KRW
Implied Share Price
3,272 KRW
평가 상태
▲ 과대평가
시장가격이 Implied Share Price 대비 38.5% 높음
주요가정 및 계산 결과
| 총자산 (Total Assets) | 1조 5,551억원 |
| Invested Asset Value Sum | 1조 4,691억원 |
| Property Value Sum (non-preferred) | 1조 4,691억원 |
| Preferred Investment | 0원 |
| 추정 NOI (Estimated NOI) | 740억원 |
| WACC | 6.30% |
| 영구성장률 (Perpetual Growth) | 2.00% |
| 기업가치 (Enterprise Value) | 1조 4,691억원 |
| 부채 (Debt) | 8,814억원 |
| 자기자본가치 (Equity Value) | 5,876억원 |
| 희석주식수 (Diluted Shares) | 179,600,000주 |
| LTV | 60.00% |
| 자기자본비용 (Cost of Equity) | 9.00% |
| 타인자본비용 (Cost of Debt) | 4.50% |
* 이 가치평가는 표준화된 가정을 기반으로 하며, 실제 투자 결정 시 추가적인 분석이 필요합니다.
Stabilized Pro Forma
Cap rate, OPEX, CapEx 모델 기반 추정치 (자산별) (as of 2025-12-31)
| 자산 | Cap Rate | EGI | OPEX | NOI | TI/LC | CapEx | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 장교동 사옥 | 4.78% | 495억원 | (109억원) | 386억원 | (15억원) | (2억원) | 368억원 |
| 여의도 사옥 | 4.85% | 283억원 | (62억원) | 221억원 | (8억원) | (1억원) | 210억원 |
| 노원 사옥 | 7.31% | 28억원 | (6억원) | 21억원 | (8,560만원) | (1,689만원) | 20억원 |
| 평촌 사옥 | 6.54% | 52억원 | (11억원) | 41억원 | (1억원) | (3,173만원) | 39억원 |
| 중동 사옥 | 6.04% | 50억원 | (11억원) | 39억원 | (1억원) | (3,042만원) | 37억원 |
| 구리 사옥 | 6.57% | 39억원 | (8억원) | 30억원 | (1억원) | (2,363만원) | 29억원 |
| 합계 | - | 950억원 | (210억원) | 740억원 | (28억원) | (5억원) | 706억원 |